ANNEX IV
CORRELATION MATRIX FOR NON-LIFE PREMIUM AND RESERVE RISK
The correlation parameter CorrS(s,t) referred to in Article 117(1) shall be equal to the item set out in row s and in column t of the following correlation matrix. The headings of the rows and columns denote the numbers of the segments set out Annex II:
t s | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12
1 | 1 | 0,5 | 0,5 | 0,25 | 0,5 | 0,25 | 0,5 | 0,25 | 0,5 | 0,25 | 0,25 | 0,25
2 | 0,5 | 1 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,25 | 0,25 | 0,25
3 | 0,5 | 0,25 | 1 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,5 | 0,5 | 0,25 | 0,5 | 0,25
4 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 1 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,5 | 0,5 | 0,25 | 0,5 | 0,5
5 | 0,5 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 1 | 0,5 | 0,5 | 0,25 | 0,5 | 0,5 | 0,25 | 0,25
6 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,5 | 1 | 0,5 | 0,25 | 0,5 | 0,5 | 0,25 | 0,25
7 | 0,5 | 0,5 | 0,25 | 0,25 | 0,5 | 0,5 | 1 | 0,25 | 0,5 | 0,5 | 0,25 | 0,25
8 | 0,25 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 1 | 0,5 | 0,25 | 0,25 | 0,5
9 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 1 | 0,25 | 0,5 | 0,25
10 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,25 | 0,25 | 1 | 0,25 | 0,25
11 | 0,25 | 0,25 | 0,5 | 0,5 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,5 | 0,25 | 1 | 0,25
12 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,5 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,5 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 1