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Annex IV - CORRELATION MATRIX FOR NON-LIFE PREMIUM AND RESERVE RISK

Annex IV
CORRELATION MATRIX FOR NON-LIFE PREMIUM AND RESERVE RISK

The correlation parameter CorrS(s,t) referred to in Article 117(1) shall be equal to the item set out in row s and in column t of the following correlation matrix. The headings of the rows and columns denote the numbers of the segments set out Annex II:

t s

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

1

1

0,5

0,5

0,25

0,5

0,25

0,5

0,25

0,5

0,25

0,25

0,25

2

0,5

1

0,25

0,25

0,25

0,25

0,5

0,5

0,5

0,25

0,25

0,25

3

0,5

0,25

1

0,25

0,25

0,25

0,25

0,5

0,5

0,25

0,5

0,25

4

0,25

0,25

0,25

1

0,25

0,25

0,25

0,5

0,5

0,25

0,5

0,5

5

0,5

0,25

0,25

0,25

1

0,5

0,5

0,25

0,5

0,5

0,25

0,25

6

0,25

0,25

0,25

0,25

0,5

1

0,5

0,25

0,5

0,5

0,25

0,25

7

0,5

0,5

0,25

0,25

0,5

0,5

1

0,25

0,5

0,5

0,25

0,25

8

0,25

0,5

0,5

0,5

0,25

0,25

0,25

1

0,5

0,25

0,25

0,5

9

0,5

0,5

0,5

0,5

0,5

0,5

0,5

0,5

1

0,25

0,5

0,25

10

0,25

0,25

0,25

0,25

0,5

0,5

0,5

0,25

0,25

1

0,25

0,25

11

0,25

0,25

0,5

0,5

0,25

0,25

0,25

0,25

0,5

0,25

1

0,25

12

0,25

0,25

0,25

0,5

0,25

0,25

0,25

0,5

0,25

0,25

0,25

1

Official text · consolidated version 14/11/2024 (in force) Open full page ↗
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